Tidewater anuncia aquisição da Wilson Sons Ultratug por US$ 500 milhões e amplia frota global para 231 embarcações

A Tidewater Inc. anunciou acordo definitivo para adquirir 100% das ações da Wilson Sons Ultratug Participações SA e de sua afiliada Atlantic Offshore Services SA, em uma transação avaliada em aproximadamente US$ 500 milhões, incluindo a assunção de dívida existente. A conclusão está prevista para o fim do segundo trimestre de 2026, sujeita a aprovações regulatórias, incluindo análise do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Com a operação, a Tidewater ampliará sua frota global para 231 embarcações. No segmento de embarcações de apoio offshore (OSVs), a companhia passará a deter 213 unidades. A frota da WSUT é composta por 22 Platform Supply Vessels (PSVs), dos quais 21 operam atualmente no Brasil.

A aquisição eleva a presença da Tidewater no mercado brasileiro, onde a empresa possui atualmente seis embarcações. Após a incorporação da WSUT, a frota no país passará para 28 unidades, ampliando a escala operacional em um dos principais polos de exploração offshore do mundo.

Do total de PSVs da WSUT, 19 foram construídos no Brasil. Embarcações de fabricação nacional possuem prioridade em contratos locais e permitem acesso aos direitos de tonelagem no âmbito do Registro Especial Brasileiro (REB), mecanismo que autoriza a operação de embarcações estrangeiras sob determinadas condições regulatórias.

Segundo a Tidewater, a WSUT agrega carteira de pedidos estimada em aproximadamente US$ 441 milhões. Parte dos contratos vigentes apresenta diárias abaixo dos valores praticados atualmente no mercado, o que pode resultar em aumento de receita e geração de caixa à medida que os contratos forem renovados.

A companhia projeta que, considerando a conclusão da transação no fim do segundo trimestre, a WSUT poderá gerar cerca de US$ 220 milhões em receita nos primeiros 12 meses após o fechamento, com margem bruta estimada em 58%. As despesas administrativas e gerais anuais associadas à operação são estimadas em aproximadamente US$ 14 milhões.

O financiamento da aquisição será realizado com recursos próprios da Tidewater. A dívida existente da WSUT, de cerca de US$ 261 milhões em 30 de setembro de 2025, contratada junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) e ao Banco do Brasil, deverá ser refinanciada no contexto da operação.

A administração da Tidewater informou que, após a conclusão da aquisição, a companhia deverá manter índice de alavancagem líquida inferior a 1,0 vez, com expectativa de geração de caixa livre que permita avaliar novas oportunidades de investimento.